Offre publique d'acquisition de Telenet par Liberty Global

Offre publique d’acquisition volontaire et conditionnelle en espèces relative à toutes les actions de Telenet Group Holding NV

Vous souhaitez accéder à une page web dédiée aux documents et informations relatifs à l’offre publique d’acquisition volontaire et conditionnelle en espèces déposée par Liberty Global Belgium Holding B.V. (l’« Offrant ») relative à toutes les actions de la société Telenet Group Holding NV (« Telenet »), que l’Offrant ne possède pas déjà ou qui ne sont pas détenues par Telenet, conformément à la Loi belge du 1er avril 2007 relative aux offres publiques d’acquisition et à l’Arrêté Royal belge du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d’acquisition (l’« Offre »).

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La consultation des documents auxquels vous cherchez à accéder peut ne pas être légale dans certaines juridictions. Toute personne souhaitant consulter ces documents doit d’abord s’assurer qu’elle n’est pas soumise à des exigences locales qui l’interdisent ou la restreignent de le faire. Les documents relatifs à l’Offre (y compris, notamment, le prospectus préparé par l’Offrant et ses annexes, y compris les formulaires d’acceptation) (la « Documentation de l’Offre ») sont uniquement à titre informatif et ne constituent pas ou ne font pas partie d’une offre ou la sollicitation d’acquérir, d’acheter, de souscrire, de vendre ou d’échanger des titres dans toute juridiction dans laquelle une telle offre ou sollicitation est illégale ou à toute personne à qui une telle offre ou sollicitation ne pourrait pas être valablement faite. L’Offre est effectuée conformément à toutes les lois applicables et à certaines dispositions des lois sur les valeurs mobilières de la Belgique. L’Offre n’a pas été enregistrée ou approuvée en dehors de la Belgique et aucune mesure ne sera prise pour l’enregistrer ou la faire approuver dans une autre juridiction ou pour permettre autrement une offre publique d’acquisition dans une autre juridiction. Les informations contenues dans la Documentation de l’Offre ne doivent ni être publiées, diffusées, ou distribuées, directement ou indirectement, dans des pays dans lesquels elles ne sont pas légalement autorisées, ni être mises à la disposition des résidents de ces pays. Les détenteurs d’actions Telenet ne peuvent participer à l’Offre que si la législation locale à laquelle ils sont soumis l’autorise, sans que l’Offrant n’ait à accomplir de formalités supplémentaires. La participation à l’Offre et la distribution de la Documentation de l’Offre ainsi que des informations relatives à l’Offre peuvent être soumises à des restrictions particulières applicables conformément aux lois en vigueur en dehors de la Belgique, y compris, notamment, l’enregistrement, la qualification ou d’autres exigences. L’Offre ne sera pas faite à des personnes soumises à de telles restrictions, que ce soit directement ou indirectement, et ne pourra en aucun cas être acceptée dans un pays dans lequel l’Offre serait soumise à de telles restrictions. En conséquence, les personnes en possession de la Documentation d’Offre et des informations relatives à l’Offre sont tenues de se renseigner sur les éventuelles restrictions locales applicables et de s’y conformer. Le non-respect de ces restrictions pourrait constituer une violation des lois et réglementations applicables en matière de valeurs mobilières et/ou de marché boursier dans l’un de ces pays. Toute acceptation de l’Offre qui pourrait être supposée résulter d’une violation de ces restrictions sera considérée comme nulle. L’Offrant, ses affiliés et ses conseillers déclinent toute responsabilité pour toute violation, par toute personne, de ces règles et restrictions locales. L’Offre sera faite aux États-Unis sur la base et en conformité avec la Section 14(e), et le Réglementation 14E du U.S Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée (le « U.S. Exchange Act »), et l’exemption « Tier II » prévue par la Règle 14d-1(d) du U.S. Exchange Act, et par ailleurs conformément aux exigences de la loi belge. En conséquence, l’Offre sera soumise à des obligations d’information et à d’autres exigences procédurales, y compris en ce qui concerne les droits de retrait, les procédures de règlement et le calendrier des paiements qui sont différents de ceux applicables en vertu des procédures et des lois américaines. Les actionnaires américains doivent noter que Telenet n’est pas cotée sur une bourse de valeurs américaine, n’est pas soumise aux exigences de déclaration périodique du U.S. Exchange Act et n’est pas tenue de déposer de rapports auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission (la « SEC ») en vertu de cette loi, et ne fait pas. Il peut être difficile pour les actionnaires américains de faire valoir certains droits et réclamations liés à l’Offre en vertu des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières, dans la mesure où Telenet et l’Offrant sont situés en dehors des États-Unis et que la plupart de ses dirigeants et administrateurs sont susceptibles de résider en dehors des Etats-Unis. Il peut s’avérer être impossible de poursuivre une société non américaine ou ses dirigeants ou administrateurs devant un tribunal non américain pour violation des lois américaines sur les valeurs mobilières. Il pourrait également ne pas être possible de contraindre une société non américaine ou ses sociétés liées à se soumettre au jugement d’un tribunal américain. Dans la mesure où les lois et règlements applicables le permettent (en ce compris la Règle 14e-5 du U.S. Exchange Act et toute exemption accordée par la SEC), et conformément à la pratique belge habituelle, l’Offrant, ses représentants ou courtiers (agissant en qualité de mandataires), ou l’une de ses ou de leurs sociétés liées, peuvent effectuer certains achats d’actions ou conclure des accords d’achat d’actions en dehors des Etats-Unis après l’annonce du lancement de l’Offre par l’Offrant et pendant la période pendant laquelle l’Offre reste ouverte à acceptation, en ce compris les ventes et les achats d’actions effectués par toute banque d’investissement agissant en qualité de teneur de marché pour les actions. Ces achats, ou autres arrangements, peuvent avoir lieu soit sur le marché libre aux prix en vigueur, soit dans le cadre de transactions privées à des prix négociés. Afin d’être exemptés des exigences de la Règle 14e-5 du U.S. Exchange Act en vertu de la Règle 14e-5(b), ces achats ou accords d’achat doivent être conformes à la législation et à la réglementation belges applicables ainsi qu’aux dispositions pertinentes du U.S. Exchange Act. Toute information relative à ces achats sera divulguée comme il se doit en Belgique et aux États-Unis. En outre, ce page web ne constitue ni une offre de vente, ni une sollicitation d’un ordre d’achat d’instruments financiers aux États-Unis ou dans toute autre juridiction. Il est de votre responsabilité de vous assurer que vous vous conformez à toutes les lois et réglementations applicables. En cas de doute sur le respect des restrictions applicables, nous vous recommandons de ne pas accéder à la page dédiée à l’Offre sur ce site. En conséquence, pour les raisons mentionnées ci-dessus, l’accès aux informations et documents contenus dans les pages web qui suivent est limité aux seuls détenteurs d’actions Telenet résidant en Belgique, aux États-Unis d’Amérique (dans la mesure applicable) et dans certaines autres juridictions. L’Offre est faite uniquement via la Documentation de l’Offre. LES INVESTISSEURS ET LES DÉTENTEURS DE VALEURS MOBILIÈRES SONT INVITÉS À LIRE LA DOCUMENTATION DE L’OFFRE CAR ELLE CONTIENT DES INFORMATIONS IMPORTANTES QUE LES INVESTISSEURS ET LES DÉTENTEURS DE VALEURS MOBILIÈRES DOIVENT CONSIDÉRER AVANT DE PRENDRE TOUTE DÉCISION CONCERNANT L’OFFRE. Pour accéder à cette page de notre site web dédiée à la diffusion des documents et informations relatifs à l’Offre, vous devez confirmer l’exactitude des déclarations suivantes:

  • Je suis un résidant de la Belgique, des Etats-Unis d’Amérique ou d’une autre juridiction, dans laquelle je certifie avoir légalement accès aux informations et documents relatifs à l’Offre sans qu’aucune formalité ou publicité ne soit requise de la part de l’Offrant;
  • Je m’engage à ne pas transférer, transmettre ou diffuser, en totalité ou en partie, les documents et informations relatifs à l’Offre, auxquels je dois donner accès à des personnes résidant dans tout autre pays que la Belgique, les Etats-Unis d’Amérique (aux dans la mesure applicable), ou d’autres juridictions autorisées;
  • Je confirme que j’ai l’intention d’accéder à ces documents à des fins d’information uniquement, que j’ai lu et compris cette avertissement, et j’accepte d’être lié par chacun des termes de cette avertissement.
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Déclaration Prospective

Ce site web contient des déclarations prévisionnelles au sens des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières, en ce compris les dispositions d’exonération du U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Dans ce contexte, les déclarations prévisionnelles traitent souvent des performances commerciales et financières futures attendues et de la situation financière, et contiennent souvent des mots tels que ” s’attendre à “, ” anticiper “, ” avoir l’intention de “, ” planifier “, ” croire “, ” chercher à “, ” voir “, ” sera “, ” pourrait “, ” cibler “, et des expressions similaires, ainsi que des variations ou des négations de ces mots. Ces déclarations prévisionnelles peuvent inclure, entre autres, des déclarations relatives aux perspectives de Telenet et de Liberty Global plc (« Liberty Global »), aux attentes opérationnelles, y compris en ce qui concerne le développement, le lancement et les avantages des produits et services innovants et avancés, notamment les vitesses gigabit, les nouvelles technologies et les déploiements ou lancements de plates-formes de nouvelle génération ; les perspectives et opportunités de croissance futures, les résultats d’exploitation, l’utilisation des liquidités, les taux d’imposition et d’autres mesures susceptibles d’avoir un impact sur la performance financière des entreprises ; les avantages et synergies anticipés et les coûts estimés de la transaction proposée ; le calendrier prévu pour la réalisation de la transaction proposée ; et d’autres informations et déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Ces déclarations prévisionnelles impliquent certains risques et incertitudes qui pourraient conduire à ce que les résultats réels diffèrent matériellement de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations. Ces risques et incertitudes comprennent des événements qui échappent au contrôle des parties, tels que : (i) la capacité de Telenet, Liberty Global et de nos sociétés d’exploitation respectives à relever les défis de la concurrence et à atteindre les objectifs financiers et d’exploitation prévus ; (ii) les effets des changements de lois ou de réglementations ; (iii) les facteurs économiques, législatifs, politiques et réglementaires généraux, et l’impact des conditions météorologiques, des catastrophes naturelles, ou de toute épidémie ou pandémie (y compris le COVID-19) ; (vi) la capacité de Telenet, de Liberty Global et de nos filiales respectives à satisfaire aux conditions de réalisation de la transaction proposée ; (v) la transaction proposée pourrait ne pas être réalisée selon les conditions et le calendrier prévus, voire ne pas être réalisée du tout ; (vi) l’issue de tout litige potentiel qui pourrait être intenté dans le cadre de la transaction proposée ; (vii) l’impact potentiel de passifs imprévus, de dépenses d’investissement futures, de revenus, de dépenses, de performances économiques, d’endettement, de situation financière sur les perspectives futures et les activités de Telenet et de Liberty Global en Belgique après la conclusion de la transaction proposée ; (viii) tout effet négatif de l’annonce, de l’attente ou de la conclusion de la transaction proposée ; et (ix) la réponse du management à l’un ou l’autre des facteurs susmentionnés. Pour de plus amples informations sur l’identification des facteurs susceptibles de faire varier les résultats réels par rapport à ceux énoncés dans les déclarations prévisionnelles, veuillez consulter les documents déposés par Liberty Global auprès de la SEC, y compris le dernier formulaire 10-K déposé par Liberty Global, ainsi que les informations réglementées déposées par Telenet auprès de l’Autorité belge des services et marchés financiers. Ces déclarations prévisionnelles ne sont valables qu’à la date du présent communiqué. Telenet et Liberty Global déclinent expressément toute obligation ou engagement de diffuser des mises à jour ou des corrections de toute déclaration prévisionnelle contenue dans le présent document afin de refléter tout changement dans les attentes à cet égard ou tout changement dans les événements, les conditions ou les circonstances sur lesquels une telle déclaration est basée.

Offre publique d'acquisition de Telenet par Liberty Global

L'actionnaire majoritaire de Telenet, Liberty Global, a lancé une offre en espèces volontaire et conditionnelle pour toutes les actions Telenet qu'elle ne détient pas déjà, pour 22,00 EUR par action, déduction faite du dividende brut de 1,00 EUR par action, soit un montant de 21,00 EUR par action.

Liberty Global acquiert 100% de Telenet suite à l’offre de reprise simplifiée et Telenet est radié de la cote

Points clés

  • Offre en espèces de 22,00 EUR par action
    Réduite du versement d’un dividende brut de 1,00 EUR par action, tel qu’approuvé par l’assemblée générale ordinaire de Telenet le 26 avril 2023 et versé le 5 mai 2023
  • prime de 59 %
    sur le cours de clôture de Telenet au 15 mars 2023
  • prime de 52 %
    sur le cours moyen pondéré en fonction du volume de Telenet sur une période d’un mois avant le 15 mars 2023
  • prime de 22%
    sur le cours moyen pondéré en fonction du volume de Telenet sur une période de douze mois avant le 15 mars 2023
  • L’offre bénéficie du soutien unanime du conseil d’administration de Telenet
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  • Un Rapport d’Expert Indépendant a été produit par Lazard BV/SRL, nommé par les administrateurs indépendants de Telenet
    Télécharger ici
  • Le prospectus établi par Liberty Global et le mémoire en réponse établi par Telenet ont été approuvés par la FSMA belge. L’approbation de la FSMA n’implique aucune opinion de la FSMA sur le fond ou la qualité de l’offre.

Chronologie des dates clés

8 juin 2023 (9h00 heure belge)
Ouverture de la Période Initiale d’Acceptation
12 juillet 2023 (16h00 heure belge)
Clôture de la Période Initiale d’Acceptation
19 juillet 2023
Publication des résultats de la Période Initiale d'Acceptation (et indication par l’Offrant du respect des Conditions de l’Offre ou, à défaut, de la renonciation éventuelle de l’Offrant aux Conditions)
26 juillet 2023
Date de Paiement Initiale
24 août (9h00 heure belge)
Réouverture de la période d’acceptation
13 septembre (16h00 heure belge)
La période d’acceptation ultérieure se clôture
20 septembre
Publication des résultats de la période d’acceptation ultérieure
21 septembre 2023
Date de payement pour les actions apportées pendant la période de réouverture obligatoire
22 septembre 2023
L’offre rouvre en tant qu’une Offre de Reprise Simplifiée
Le ou aux alentours du 27 septembre
Date de paiement ultérieure
13 octobre 2023
Période d’Offre de Reprise Simplifiée se clôture à 16h00 (heure belge). Toutes les actions de Telenet seront radiées de la cote d’Euronext Bruxelles à la clôture de la bourse
16 octobre
Liberty Global acquiert 100% de Telenet suite à l’offre de reprise simplifiée
19 octobre 2023
paiement des actions apportées pendant la période d’offre de reprise simplifiée

Documents clés

16/10/2023
Communiqué de presse de Telenet pour l’acquisition de Liberty Global de 100% de Telenet
16/10/2023
Communiqué de presse de Liberty Global pour son acquisition de 100% de Telenet
20/08/2023
Communiqué de presse de Telenet pour la réouverture de l’offre en tant qu’une Offre de Reprise Simplifiée
20/08/2023
Communiqué de presse de Liberty Global pour la réouverture de l’offre en tant qu’une Offre de Reprise Simplifiée
24/08/2023
Communiqué de presse de Telenet pour la réouverture de l’offre d’acquisition
24/08/2023
Communiqué de presse de Liberty Global pour la réouverture de l’offre d’acquisition
19/06/2023
Communiqué de presse de Telenet sur les résultats de la période initiale d’acceptation
19/06/2023
Communiqué de presse de Liberty Global sur les résultats de la période initiale d’acceptation
07/06/2023
Le communiqué de presse de LG sur la publication
07/06/2023
Le communiqué de presse de Telenet sur la publication du prospectus
06/06/2023
Les Formulaires d’Acceptation - Actions dématérialisées
06/06/2023
Les Formulaires d’Acceptation - Actions nominatives
01/05/2023
Le Rapport de l’Expert Indépendant
06/06/2023
Prospectus
06/06/2023
Le Mémoire en Réponse
21/03/2023
Voluntary and conditional cash offer by Liberty Global
21/03/2023
Article 8 Liberty Global plc subsidiary Liberty Global Belgium Holding BV Intends to Launch Voluntary and Conditional Public Takeover Bid for Telenet Group Holding
21/03/2023
Liberty Global to Launch Voluntary and Conditional Public Takeover Bid for its Subsidiary Telenet Group Holding

Les informations contenues dans cette section sont considérées une communication à caractère promotionnel au sens de l'article 31 de la loi du 1er avril 2007 relative aux offres publiques d'acquisition.

"Le conseil d'administration de Telenet soutient et recommande l'offre de Liberty Global, car elle reflète le potentiel de l'avenir de Telenet et sa stratégie visant à entamer une nouvelle ère de croissance et à poursuivre des stratégies audacieuses, à encourager l'innovation et à créer durablement de la valeur pour nos partenaires et nos clients."
Jo Van Biesbroeck, Telenet Président

Que doivent savoir les actionnnaires ?

Quel est le statut de l'offre de Liberty Global pour Telenet ?
Le Conseil d'administration de Telenet est-il favorable à l'offre ?
Quel est le prix de l’offre ?
Dois-je payer des frais ou des commissions pour accepter l'offre ?
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Assistance téléphonique aux actionnaires (Belgique uniquement): 0800 74 972

Ce que disent les spécialistes

"Nous pensons que cette offre rouverte sera un succès et que Telenet sera absorbé dans l'univers plus vaste de Liberty Global."
Martin Hammerschmidt, Citi
"Nous pensons que le retrait de la cote est désormais très probable après la clôture de la deuxième période d'acceptation."
Michiel Declercq, KBC Securities
"Nous continuons à penser que l'opération se déroulera comme prévu et nous conseillons à tous les actionnaires d'accepter l'offre de 21,0 euros par action."
Konrad Zomer, ABN AMRO ODDO
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